Die tägliche Aufgabe als BSC-Anlageberater erfordert es, dass wir uns mit ständig veränderten Trends beschäftigen müssen. Ein Trend, der sich seit bereits einigen Jahren verfestigt, ist die Anlage in nachhaltigen Investments.

Dabei stellen wir fest, dass es eigentlich keine Investmentgesellschaft mehr gibt, die nicht auf diesen Zug aufspringt und seine Anlageprodukte auf diesen Trend hin überprüft und anpasst.

Für den Otto-Normal Anleger stellt sich dabei aber eine sehr große Herausforderung: Wenn nun gefühlt alle Portfolios voll von nachhaltigen Investments sein sollen, wie kann ich sicherstellen, dass mein Anlageprodukt auch tatsächlich meinen Anforderungen genügt?

Und ist auch absolut alles nachhaltig, wo nachhaltig draufsteht? Dieser Frage möchten wir in dem folgenden Beitrag auf den Grund gehen und euch mitteilen, wie wir bei BSC GmbH diese Fragestellung für unsere Kunden lösen.

Was ist in nachhaltigen Investments drin?

Der Begriff „ESG“ ist mittlerweile in aller Munde. Beschreibt er doch die Tatsache, dass Investitionen an den Kapitalmärkten die Berücksichtigung von Kriterien aus den Bereich Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) erfordern.

Seit März 2021 müssen Fondsanbieter ihre Produkte in eine von drei Nachhaltigkeitskategorien (Artikel 6, 8 und 9-Fonds) eingruppieren. In den letzten anderthalb Jahren stellen wir, und mittlerweile auch die Finanzaufsicht fest, dass sich in der „grünsten Schublade“ offenbar viele Fonds befinden, die dort eigentlich nicht hingehören. Genau dabei kommen wir ins Spiel.

Wie prüfen wir Nachhaltigkeit?

Der vierköpfige Anlageausschuss der BSC GmbH führt im Laufe eines Jahres viele Gespräche mit Investmentgesellschaften, um deren Fonds auch auf die ESG-Probe zu stellen. Heraus kommt eine Strategie, die nicht nur Artikel-9 Fonds beinhaltet, sondern die vielmehr die Glaubwürdigkeit und Echtheit dieses Status bestätigt.

Somit kann sich jeder BSC-Anleger darauf verlassen, dass wenn er den Wunsch nach nachhaltigen Investments äußert, er gewiss in keine Falle läuft. Diese sorgfältige Analyse ist nicht nur Teil unseres Selbstverständnisses als Berater. Vielmehr verkörpert sie für unsere Anleger ein hohes Maß an Sicherheit und Vertrauen. Nun möchten wir euch aber nicht länger auf die Folter spannen und euch einen Einblick in unsere „Werkstatt“ geben 😊.

Was ist unsere Strategie bei nachhaltigen Investments?

Unsere Strategie beinhaltet sechs Investmentfonds mit einer annähernd 100%-igen Aktienquote. Damit tragen wir der Tatsache Rechnung, dass die gewünschten Effekte einer nachhaltigen Geldanlage niemals kurzfristig, sondern immer langfristig eintreten. Geringe Aktienquoten würde in diesem Zusammenhang unsere Strategie konterkarieren.

Wir greifen dabei auf Fonds der Gesellschaften ÖkoWorld, Raiffeisen Kapitalanlage GmbH, ACATIS Investment, Pictet Asset Management sowie auf das Team der Murphy&Spitz Nachhaltige Vermögensverwaltung zurück.

Alle Fonds haben sich zum Ziel gesetzt, nur in Aktien von den Gesellschaften zu investieren, die z.B.

  • umweltfreundliche Produkte und Dienstleistungen herstellen
  • durch unsere globale Bevölkerungsentwicklung von Gesundheitstrends profitieren
  • ihre Umsätze mit der zur Verfügungstellung von Bildung oder nachhaltiger Mobilität erzielen
  • die Trinkwasserknappheit durch z.B. Wasseraufbereitung bekämpfen

Wie viel Rendite bringt Nachhaltigkeit?

Diese Aufzählung kann um viele weitere Punkte ergänzt werden und stellt nur einen kleinen Auszug dar. Der jüngste dieser nachhaltigen Investmentfonds besteht seit Herbst 2010. Gleichwohl wir alle wissen, dass Rückbetrachtungen lediglich eine Indikation darstellen und kaum Aussagekraft für zukünftige Entwicklungen haben, möchten wir euch diese beeindruckenden Zahlen dennoch präsentieren:

Seit dem 1. Dezember 2010 (bis ultimo November 2022) hätte diese Strategie in jedem Jahr durchschnittlich 6,65% an Rendite erzielt. Bei einer Anlage von 50.000€ entspricht das einem gesamten Vermögenszuwachs von 58.233€ – und alles mit gutem Gewissen.

Wie sicher sind nachhaltige Anlagen?

Neben dem Vermögenszuwachs spielt der Aspekt der Sicherheit und des Risikos jedoch auch eine wichtige Rolle. Schließlich verantworten hochqualifizierte Fondsmanager der zuvor genannten Gesellschaften die Zusammensetzung in den einzelnen Fonds und können flexibel reagieren, wenn es an den Märkten ruppig wird.

Hier bietet sich ein Vergleich mit einem währungsbereinigten Indexfonds auf den beliebten MSCI-World Index an. Gleichwohl wissen wir, dass dieser nicht auf Basis nachhaltiger Kriterien zusammengesetzt ist, sondern ihn mit unserer Strategie lediglich die globale Ausrichtung verbindet.

Umso erfreulicher ist es, dass die jährlichen Wertschwankungen der BSC-Strategie (gemessen an der Kennziffer „Volatilität“) gerade einmal nur 60% des genannten Indexfonds ergaben! Hätte man also an dem Tag, an dem die Weltbörsen aufgrund der Corona-Pandemie 2020 die Talfahrt antraten, ebenfalls 50.000€ in diesen Indexfonds investiert, hätte man exakt vier Wochen später nur noch ein Anlagevolumen von 33.739€ zur Verfügung.

Der Wert der nachhaltigen BSC-Anlagestrategie stünde fast 4.600€ höher. Auf Sicht der gesamten zwölf Anlagejahre standen Risiko und Rendite in folgendem Verhältnis:

nachhaltigen Investments

Quelle: Eigene Berechnung, Zeitraum 01.12.2010 bis 30.11.2022, Steuern und Beratungsgebühren können diese graphische Darstellung verändern.

Bei allem Rendite-Streben ist eine solche Stresstest-Betrachtung jedoch mindestens genauso wichtig. Schließlich sind es gerade die Phasen, in den Anleger ihre Strategie kritisch hinterfragen und vielleicht vorschnell beenden. Bei einer gänzlich nachhaltigen Geldanlage stehen Rendite und Risiko deutlich ausgewogener im Verhältnis.

Hast du Interesse an einer individuellen Beratung zu nachhaltigen Investments? Dann kontaktiere uns gerne. Wir hoffen, der Artikel hat dir gefallen 😊